巴士股份轉(zhuǎn)型上汽零部件供應(yīng)商 上汽列第一大股東

 

    3月10日晚間，上海巴士實業(yè)（集團(tuán)）股份有限公司（上海交易所代碼：600741，下稱巴士股份）發(fā)布公告稱，巴士股份向上汽集團(tuán)發(fā)行約11.11億股股份購買資產(chǎn)事宜，獲中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。

 

　　這一交易完成后，巴士股份將從公共客運服務(wù)商轉(zhuǎn)型為上汽集團(tuán)的汽車零部件供應(yīng)商，上汽集團(tuán)則將持有巴士股份60.10%股權(quán)，列第一大股東。

 

　　公告稱，巴士股份于3月10日收到證監(jiān)會批復(fù)，核準(zhǔn)巴士股份向上汽集團(tuán)發(fā)行約11.11億股人民幣普通股購買相關(guān)資產(chǎn)。此外，上汽集團(tuán)還因國有資產(chǎn)行政劃轉(zhuǎn)而持有巴士股份約4.42億股。上述兩部分使上汽集團(tuán)合計持有巴士股份約15.52億股，占總股本的60.10%。此次批復(fù)中，證監(jiān)會同時核準(zhǔn)豁免上汽集團(tuán)的要約收購義務(wù)。

 

　　這一交易過程將分三步，首先由上海久事公司、上海交通投資（集團(tuán)）有限公司以及申能（集團(tuán)）有限公司將所持有的共30%巴士股份的股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)給上汽集團(tuán)；然后，巴士股份將所持有的除民生銀行股權(quán)及興業(yè)證券股權(quán)以外的所有資產(chǎn)和負(fù)債出售給上海久事公司；最后，巴士股份將向上汽集團(tuán)發(fā)行股份，購買上汽集團(tuán)所擁有的獨立供應(yīng)汽車零部件業(yè)務(wù)的資產(chǎn)及負(fù)債。

 

　　此交易前，巴士股份主要從事公交客運、出租車客運、長途客運服務(wù)以及物流租賃等業(yè)務(wù)。其中公交客運業(yè)務(wù)占其2007年主營業(yè)務(wù)收入比例為57.28%。其公交客運業(yè)務(wù)占上海市內(nèi)公交客運量超過50%，埠際交通的客運市場份額超過35%。

 

　　但從業(yè)務(wù)性質(zhì)看，巴士股份的公交客運業(yè)務(wù)具有公益性質(zhì)，盈利主要依賴于政府的財政補貼，而另一重要業(yè)務(wù)，出租車客運業(yè)務(wù)的效益也在逐年下滑。

 

　　巴士股份公告認(rèn)為，上汽集團(tuán)的獨立供應(yīng)汽車零部件業(yè)務(wù)已具備為美、歐、日等不同體系整車配套的能力，并形成了多方位進(jìn)入國內(nèi)主要汽車廠商零部件供應(yīng)體系的業(yè)務(wù)模式。巴士股份希望通過此次交易實現(xiàn)轉(zhuǎn)型，并預(yù)期交易完成后，其盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力將大大增強。

 

　　巴士股份還表示，其將退出原有的公交客運等公益性業(yè)務(wù)，主營業(yè)務(wù)向獨立供應(yīng)汽車零部件研發(fā)、生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)整體轉(zhuǎn)型，并將實現(xiàn)上汽集團(tuán)獨立供應(yīng)汽車零部件業(yè)務(wù)的整體上市。

 

　　至于其原有的公交資產(chǎn)，將在剝離后成為政府補貼運作資產(chǎn)。業(yè)內(nèi)人士透露，這部分資產(chǎn)將在未來的上海公交行業(yè)整合中，與大眾交通（集團(tuán)）股份有限公司（上海交易所代碼：600611）、上海強生控股股份有限公司（上海交易所代碼：600662）等的公交資產(chǎn)并入新成立的巴士公交股份公司。