02023年3月28日-29日，首屆中國(guó)商用車(chē)論壇在湖北十堰舉辦。本屆論壇由中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)、湖北省經(jīng)信廳、東風(fēng)公司和十堰市人民政府共同主辦，以“應(yīng)變 求變 謀變——共創(chuàng)商用車(chē)發(fā)展新局面”為主題，共設(shè)“1場(chǎng)閉門(mén)峰會(huì)+1個(gè)大會(huì)論壇+4個(gè)主題論壇”，旨在聯(lián)合能源、交通、信息等各方力量，共同探討商用車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，推動(dòng)商用車(chē)高質(zhì)量發(fā)展。其中，在3月29日下午舉辦的“全球化發(fā)展與供應(yīng)鏈安全”主題論壇上，標(biāo)普全球汽車(chē)高級(jí)分析師劉芳池發(fā)表精彩演講。以下內(nèi)容為現(xiàn)場(chǎng)發(fā)言實(shí)錄。
各位領(lǐng)導(dǎo)、行業(yè)的專(zhuān)家們，大家下午好，我叫劉芳池，在標(biāo)普全球汽車(chē)負(fù)責(zé)中重型商用車(chē)的預(yù)測(cè)研究，今天很榮幸能有機(jī)會(huì)跟大家匯報(bào)標(biāo)普全球汽車(chē)對(duì)于中國(guó)中重卡行業(yè)的一些理解。
我今天演講主題是中國(guó)中重卡產(chǎn)量趨勢(shì)及關(guān)鍵出口市場(chǎng)分析，主要包括以下五方面的內(nèi)容：中國(guó)中重卡市場(chǎng)回顧，中重卡專(zhuān)業(yè)化趨勢(shì)，新能源化趨勢(shì)，國(guó)際化趨勢(shì)，以及長(zhǎng)期產(chǎn)量展望。
基于2000年以來(lái)中國(guó)中重卡的產(chǎn)量走勢(shì)，我們將行業(yè)的發(fā)展大致分為三個(gè)階段：第一階段是2000-2011年，為市場(chǎng)的成長(zhǎng)期。這期間，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，貨運(yùn)需求迅速擴(kuò)張，驅(qū)動(dòng)中重卡產(chǎn)量由2000年不足30萬(wàn)輛攀升至2011年超過(guò)110萬(wàn)輛；第二階段是2011-2015年，為市場(chǎng)的調(diào)整期。全球金融危機(jī)之后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，中重卡行業(yè)也隨之進(jìn)入調(diào)整期，2015年產(chǎn)量不足75萬(wàn)輛；第三階段是2016年至今，為市場(chǎng)的成熟期。這一階段，經(jīng)濟(jì)增速在5%-6%成為新常態(tài)，宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)中重卡產(chǎn)量的刺激作用逐步走弱，市場(chǎng)波動(dòng)更受政策導(dǎo)向。在2016年921治超治限，2018-2020年淘汰100萬(wàn)輛國(guó)三及以下老舊車(chē)，2021年國(guó)六排放升級(jí)等一系列政策法規(guī)的推動(dòng)下，中重卡產(chǎn)量接連攀升，在2020年突破了180萬(wàn)輛。自2021年中起，在需求透支，疫情反復(fù)，以及芯片短缺、限電停產(chǎn)、大宗商品價(jià)格上漲、物流不暢等供應(yīng)鏈危機(jī)的影響下，中重卡產(chǎn)量周期性下滑，2022年產(chǎn)量?jī)H為72萬(wàn)輛。
然而，挑戰(zhàn)也伴隨著機(jī)遇。在市場(chǎng)整體回落的背景下，專(zhuān)用車(chē)、新能源和出口三個(gè)細(xì)分市場(chǎng)卻實(shí)現(xiàn)了逆勢(shì)增長(zhǎng)。首先，專(zhuān)用車(chē)份額穩(wěn)步上升。根據(jù)2019-2022年，牽引車(chē)、非完整貨車(chē)、載貨車(chē)的產(chǎn)量份額來(lái)看，用于專(zhuān)用車(chē)改裝的非完整貨車(chē)目前已成為僅次于牽引車(chē)的第二大細(xì)分市場(chǎng)。同時(shí)，對(duì)比牽引車(chē)和載貨車(chē)市場(chǎng)份額的波動(dòng)，非完整貨車(chē)的市場(chǎng)份額實(shí)現(xiàn)了連續(xù)增長(zhǎng)，意味著專(zhuān)用車(chē)的需求十分穩(wěn)健。其次，新能源車(chē)增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。2021-2022年，新能源中重卡產(chǎn)量均實(shí)現(xiàn)了翻番。最后，出口規(guī)模再創(chuàng)新高。在過(guò)去的兩年間，我國(guó)中重卡出口規(guī)模不斷擴(kuò)大，從2020年疫情的低谷反彈至2022年超過(guò)16萬(wàn)輛，高于10年平均水平4萬(wàn)輛，再創(chuàng)歷史新高。
專(zhuān)業(yè)化趨勢(shì)方面，雖然專(zhuān)用車(chē)涉及的場(chǎng)景廣泛，但都與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展息息相關(guān)。2019年以來(lái)，我國(guó)GDP增速和公路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)率的波動(dòng)基本呈正比關(guān)系。在疫情全面放開(kāi)和國(guó)家積極的財(cái)政和貨幣政策驅(qū)動(dòng)下，我們預(yù)計(jì)今年GDP增速會(huì)達(dá)到5.2%，長(zhǎng)期GDP增速將維持在4.5%以上。隨著消費(fèi)信心提振以及零售需求和工業(yè)生產(chǎn)有序復(fù)蘇，公路貨運(yùn)市場(chǎng)將進(jìn)一步回暖。
固定資產(chǎn)投資方面，在適度超前開(kāi)展基建的政策支持下，2022年基礎(chǔ)建設(shè)投資規(guī)模增速超過(guò)10%，而房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資則受疫情反復(fù)，居民收入下滑，以及市場(chǎng)信心不足等因素的影響，降幅超過(guò)10%。2023年，根據(jù)政府工作報(bào)告的規(guī)劃，作為基建投資主要來(lái)源的政府專(zhuān)項(xiàng)債配額擬定在3.8萬(wàn)億元，高于去年同期擬定的3.65億元。同時(shí)，近20個(gè)省發(fā)布的重點(diǎn)工程計(jì)劃的年度規(guī)劃投資總額已超過(guò)13萬(wàn)億元。因此，我們預(yù)計(jì)今年基建投資規(guī)模將維持兩位數(shù)的增幅。而房地產(chǎn)投資方面，伴隨著信貸環(huán)境和購(gòu)房限制的進(jìn)一步放松，以及疫后居民收入和消費(fèi)信心的改善，也有望在今年觸底反彈?；ê头康禺a(chǎn)投資規(guī)模的擴(kuò)大將刺激工程運(yùn)輸?shù)男枨蟮尼尫拧?/p>
在此背景下，冷藏、環(huán)衛(wèi)和工程類(lèi)專(zhuān)用車(chē)的市場(chǎng)份額有望進(jìn)一步提升。冷藏車(chē)方面，一方面，出于防疫需要，我國(guó)自2020年起逐步取消了活禽交易，導(dǎo)致大量活禽運(yùn)輸轉(zhuǎn)化為冷鏈運(yùn)輸；另一方面，國(guó)民生活水平不斷提高以及疫情期間消費(fèi)向線上轉(zhuǎn)移，促使農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)和個(gè)體門(mén)店加速向商超和電商轉(zhuǎn)化，進(jìn)一步刺激了冷鏈運(yùn)輸需求。因此，冷藏車(chē)的市場(chǎng)份額從2019年的1%穩(wěn)步提升至2022年的2.2%?？紤]到當(dāng)前我國(guó)冷藏車(chē)保有量的市場(chǎng)份額還不足歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的一半，預(yù)計(jì)未來(lái)，該細(xì)分市場(chǎng)仍有較大的增長(zhǎng)空間。
環(huán)衛(wèi)車(chē)方面，城鎮(zhèn)化進(jìn)程持續(xù)推動(dòng)環(huán)衛(wèi)車(chē)需求的擴(kuò)張。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，我國(guó)的城鎮(zhèn)化率從2019年的61%提升到2022年的65%。城市半徑的擴(kuò)大，疊加疫情影響，提高了城市的清潔需求。過(guò)去四年間，我國(guó)道路清掃面積增長(zhǎng)了11%，垃圾清運(yùn)量增加了2%。相應(yīng)的，環(huán)衛(wèi)車(chē)的市場(chǎng)份額在周期性調(diào)整后，在2022年達(dá)到近12%。預(yù)計(jì)，該份額將在2028年超過(guò)15%。
工程車(chē)方面，多項(xiàng)政策助推工程車(chē)需求的反彈。除了基建和房地產(chǎn)投資規(guī)模的擴(kuò)大，常態(tài)化治超治限，以及部分城市對(duì)渣土車(chē)、混凝土攪拌車(chē)等市政工程車(chē)輛新能源化的要求，也將推動(dòng)工程車(chē)需求的釋放。2022年，由于疫情影響建筑工程開(kāi)工率，導(dǎo)致政策紅利未能及時(shí)傳導(dǎo)到需求端。今年，隨著疫后需求釋放，疊加新增項(xiàng)目開(kāi)工，工程車(chē)市場(chǎng)需求有望強(qiáng)勢(shì)反彈。預(yù)計(jì)，該市場(chǎng)份額將在2028年恢復(fù)至35%。
新能源化趨勢(shì)方面，新能源中重卡已步入效益和政策雙驅(qū)動(dòng)的發(fā)展階段?；趯?duì)中國(guó)新能源中重卡總擁有成本（TCO）的研究，我們認(rèn)為插電式混合動(dòng)力和純電驅(qū)動(dòng)的中卡和重卡均可在2030年前實(shí)現(xiàn)與同級(jí)別柴油車(chē)的成本平價(jià)?？紤]到續(xù)航里程和充電基礎(chǔ)設(shè)施方面的限制，用于中短途運(yùn)輸場(chǎng)景的中卡目前更適用于純電應(yīng)用，在2025年之前就可實(shí)現(xiàn)與柴油車(chē)的成本平價(jià)。而燃料電池中重卡要到2040年以后才能實(shí)現(xiàn)與同級(jí)別柴油車(chē)的成本平價(jià)。
與此同時(shí)，政策端也在積極推進(jìn)新能源在中重卡領(lǐng)域的應(yīng)用。目前，針對(duì)新能源中重卡的政策目標(biāo)主要包括：2025年之前，燃料電池車(chē)保有量達(dá)到5萬(wàn)輛；2035年之前，公共領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)全面電動(dòng)化；鋼鐵、建材、有色金屬等礦行業(yè)也在積極推進(jìn)汽運(yùn)向新能源化的轉(zhuǎn)換。而相關(guān)的政策舉措可以歸納為四個(gè)方向：對(duì)重點(diǎn)地區(qū)和重點(diǎn)使用場(chǎng)景的車(chē)隊(duì)設(shè)定新能源車(chē)的比例要求；對(duì)新能源車(chē)購(gòu)置稅和充電設(shè)施實(shí)施補(bǔ)貼；開(kāi)展燃料電池車(chē)，換電模式，以及公共領(lǐng)域全面電動(dòng)化示范應(yīng)用；加強(qiáng)對(duì)車(chē)輛油耗管理，包括即將推出的第四階段重型商用車(chē)燃油限值和商用車(chē)積分管理方案。
在政策的支持下，主機(jī)廠加速了在新能源中重卡領(lǐng)域的布局。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年僅有不到25個(gè)中重卡平臺(tái)提供新能源車(chē)型，而2022年有近70個(gè)中重卡平臺(tái)提供新能源車(chē)型，提高了近3倍。預(yù)計(jì)，新能源中重卡的產(chǎn)量將在未來(lái)五年迎來(lái)增長(zhǎng)的爆發(fā)期。得益于相對(duì)成熟的技術(shù)和運(yùn)營(yíng)模式，以及不斷完善的充電基礎(chǔ)設(shè)施，純電中重卡將引領(lǐng)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)超過(guò)30%的年復(fù)合增長(zhǎng)率。短期內(nèi)，純電中重卡仍將以公共領(lǐng)域、城配、工礦和港口等中短途運(yùn)輸場(chǎng)景和換電模式為主。在政策支持和低基數(shù)的背景下，燃料電池中重卡的產(chǎn)量將實(shí)現(xiàn)46%的年復(fù)合增長(zhǎng)率。然而，大規(guī)模推廣仍受到購(gòu)置成本高、基礎(chǔ)設(shè)施不完善、產(chǎn)業(yè)鏈不成熟、量產(chǎn)車(chē)型少等因素的限制。而插電式混合動(dòng)力中重卡的增量則相對(duì)有限。盡管該技術(shù)路線可以在一定程度上緩解在四階段油耗限值的壓力，但是非零排放，且售后維護(hù)成本偏高。
出口趨勢(shì)方面，預(yù)計(jì)短期內(nèi)，出口將延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。政策紅利和車(chē)企海外布局是主要驅(qū)動(dòng)力。一方面，國(guó)家發(fā)布的外貿(mào)政策中多次提及支持中國(guó)車(chē)企品牌走出去。同時(shí)，“一帶一路”合作和中國(guó)基建企業(yè)出海也為中重卡的出口帶來(lái)了機(jī)遇?！耙粠б宦贰毖鼐€國(guó)家仍處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的上升期，對(duì)中重卡剛性需求高，且進(jìn)口限制少。另一方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中重卡品牌目前在海外運(yùn)營(yíng)超過(guò)60家組裝廠，這些布局也將在未來(lái)有效支持出口業(yè)務(wù)的進(jìn)一步擴(kuò)張。
分目的地來(lái)看，近年來(lái)，我國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的中重卡出口呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，份額已超過(guò)55%。去年，對(duì)俄羅斯出口成為一個(gè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，我國(guó)中重卡品牌在俄羅斯的市場(chǎng)份額從2019年的3%攀升到2022年的30%。此外，南亞、中東和非洲仍是我國(guó)中重卡出口的核心市場(chǎng)，份額超過(guò)60%。
在出口南亞所有的國(guó)家中，菲律賓和越南的份額占到一半以上，這兩個(gè)國(guó)家不僅僅是“一帶一路”沿線國(guó)家，也是區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作伙伴（RCEP）的成員國(guó)。在過(guò)去的四年中，兩國(guó)的經(jīng)濟(jì)和中重卡需求也經(jīng)歷了全球疫情和供應(yīng)鏈危機(jī)的影響。展望未來(lái)，在疫情管控放松和當(dāng)?shù)卣ㄕ叩闹С窒?，預(yù)計(jì)菲律賓的貨運(yùn)需求會(huì)得到釋放，但糧食短缺和通脹的風(fēng)險(xiǎn)仍然偏高。基于此，我們判斷2025-2028年，菲律賓的中重卡需求將會(huì)實(shí)現(xiàn)2%的年復(fù)合增長(zhǎng)率。在物流和建筑工程運(yùn)輸需求的支持下，重型載貨車(chē)將是市場(chǎng)的主力車(chē)型。分品牌來(lái)看，中資和日系品牌主導(dǎo)市場(chǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)將更加白熱化。目前，包括五十鈴、日野、三菱扶桑在內(nèi)的日系品牌已實(shí)現(xiàn)了本地化組裝，并將在未來(lái)五年內(nèi)完成全系平臺(tái)的更新?lián)Q代。
同樣的，疫情的放松，海外投資的加碼，以及政府的經(jīng)濟(jì)支持計(jì)劃也為越南貨運(yùn)需求的回暖創(chuàng)造了條件。但是，產(chǎn)能不足、原材料價(jià)格上漲，以及出口疲軟等風(fēng)險(xiǎn)因素仍然存在。預(yù)計(jì)，未來(lái)五年內(nèi)越南中重卡的需求將企穩(wěn)在5-5.5萬(wàn)的水平。與菲律賓市場(chǎng)不同的是，主要用于電商物流和中小型工業(yè)運(yùn)輸?shù)闹行洼d貨車(chē)是越南的主流車(chē)型。隨著建筑投資規(guī)模的擴(kuò)大，重卡的需求也將引來(lái)一定的增長(zhǎng)。中資、日系和韓系品牌在當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)份額超過(guò)95%。目前，日韓品牌已全面實(shí)現(xiàn)了本地化組裝。其中，現(xiàn)代在中卡市場(chǎng)的表現(xiàn)十分搶眼，預(yù)計(jì)未來(lái)的市場(chǎng)份額將進(jìn)一步提升。
我國(guó)中重卡出口非洲相對(duì)分散，其中，以尼日利亞和阿爾及利亞為首，份額占到30%以上。盡管消費(fèi)品通脹，貨品貶值，以及政府的高負(fù)債率拉低了我們對(duì)尼日利亞未來(lái)的經(jīng)濟(jì)預(yù)期。但作為非洲最大的產(chǎn)油國(guó)，油價(jià)高企和石油產(chǎn)量的提高，疊加采礦業(yè)和基建的擴(kuò)張，將支持當(dāng)?shù)刂兄乜ㄐ枨笤谖磥?lái)五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)1.7%的年復(fù)合增長(zhǎng)率。重型牽引車(chē)將是當(dāng)?shù)氐闹髁鬈?chē)型，預(yù)計(jì)未來(lái)占比會(huì)超過(guò)65%。目前，在尼日利亞市場(chǎng)上，中資品牌占絕對(duì)主導(dǎo)地位。預(yù)計(jì)未來(lái)，歐系和日系品牌的份額也會(huì)有小幅提升。
阿爾及利亞的經(jīng)濟(jì)高度依賴(lài)能源，去年與歐盟簽訂的天然氣供應(yīng)協(xié)議將支持當(dāng)?shù)靥烊粴猱a(chǎn)量以及在該領(lǐng)域投資的擴(kuò)張，從而帶動(dòng)中重卡需求在未來(lái)五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)6%的年復(fù)合增長(zhǎng)率。重型載貨車(chē)將是當(dāng)?shù)氐闹髁鬈?chē)型，預(yù)計(jì)未來(lái)占比會(huì)超過(guò)70%，目前，在阿爾及利亞市場(chǎng)上，中資、歐系和韓系的市場(chǎng)份額接近90%，包括依維柯、奔馳、雷諾在內(nèi)的歐系品牌已實(shí)現(xiàn)了本地化組裝，預(yù)計(jì)市場(chǎng)份額將進(jìn)一步提升。值得注意的是，阿爾及利亞政府在2022年放開(kāi)了對(duì)新車(chē)和零部件進(jìn)口的限制，這將利好我國(guó)中重卡出口和開(kāi)展本土化生產(chǎn)。此外，基于對(duì)當(dāng)?shù)剡\(yùn)輸結(jié)構(gòu)的研判，我們認(rèn)為針對(duì)柴油輕型車(chē)的限制在短期內(nèi)不會(huì)擴(kuò)展到中重型商用車(chē)領(lǐng)域。
綜上所述，在專(zhuān)用車(chē)、新能源、以及出口增長(zhǎng)的支持下，疊加環(huán)保政策加速老舊車(chē)淘汰，以及常態(tài)化的治超治限持續(xù)釋放運(yùn)力，預(yù)計(jì)今年中重卡產(chǎn)量將會(huì)觸底反彈，達(dá)到88萬(wàn)輛的水平。展望2024-2028年，周期性置換需求將會(huì)推動(dòng)中重卡產(chǎn)量進(jìn)一步復(fù)蘇到120萬(wàn)輛。然而，運(yùn)力過(guò)剩，運(yùn)費(fèi)偏低，以及公轉(zhuǎn)鐵、公轉(zhuǎn)水的運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整仍將是較大的風(fēng)險(xiǎn)因素。分車(chē)型來(lái)看，在輕卡超載治超，進(jìn)城路權(quán)放寬，以及公路貨運(yùn)中短途化趨勢(shì)的影響下，中卡產(chǎn)量的增幅有望高于重卡。
標(biāo)普全球汽車(chē)的前身為IHS Markit Automotive。針對(duì)商用車(chē)領(lǐng)域，我們提供到車(chē)型級(jí)別的整車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量預(yù)測(cè)，以及動(dòng)力總成和新能源車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量預(yù)測(cè)解決方案。截止目前，我們已為幾乎全球所有的頭部主機(jī)廠、零部件供應(yīng)商、金融和咨詢(xún)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)和支持，期待未來(lái)能與行業(yè)專(zhuān)家們有更多交流和合作的機(jī)會(huì)，謝謝大家！
