興業(yè)證券給予江淮汽車“推薦”評級

 

    興業(yè)證券分析師6月26日指出，公司目前貢獻(xiàn)收入和利潤的支柱是MPV和輕卡。其中MPV經(jīng)過戰(zhàn)略調(diào)整，形成了高中低端齊備的產(chǎn)品線，經(jīng)過08年的調(diào)整，公司MPV增速開始好于行業(yè)。輕卡業(yè)務(wù)受益于汽車下鄉(xiāng)政策的影響，09年銷量會(huì)有15%左右的增速。 

 

　　預(yù)測公司09、10、11年EPS分別為0.09元、0.20元、0.41元，PE分別為 65.68倍、29.25倍、14.56倍。從PB、PS角度來看，公司估值低于行業(yè)水平?？紤]到公司處于底部向上的轉(zhuǎn)變過程中，再加上和奇瑞的重組預(yù)期，因此給予公司“推薦”評級。